반도체 수율과 전쟁
당장 반도체 업황은 좋은가 나쁜가?
결론적으로 반도체 업황은 좋지 않습니다. 최악입니다!
그럼 어떤 리포트건 어떤 언론이건 어떤 증권사건 ~~ 반도체 매출이 줄었다 영업이익이 줄었다 등등 안 좋은 소리 하는데 당연한 걸 이야기 중입니다.
반도체가 왜 호황기였나?
코로나로 인해서 자가격리를 하면서 집에만 있다 보니 소비가 명품 그리고 전자제품 등 반도체가 들어가는 제품들이 많이 팔리면서 수요가 급증을 하며 공급량이 따라가지 못했고 또자동차를 구매하려면 계약을 걸고 1년6개월 이상을 기다려야 차량을 인도 받을 수 있었습니다. 그래서 코로나때 반도체 기업들이 모두 증산을 했습니다 즉, 공급량을 늘렸습니다.
코로나가 끝나고 경기가 어려워지고 러시아.우크라이나 전쟁이 터지며, 물가가 오르고 금리가 오르고 하면서 사람들 소비가 줄어들면서 공급량을 늘렸던 반도체 회사들은 창고에 반도체 재고가 증가하기 시작합니다.
그렇게 재고가 넘치고 수요가 줄어드니 작년 말 반도체 기업들 대부분 감산을 시작합니다 즉, 반도체 공급량을 줄이기 시작합니다. 그러므로 올해 재고가 줄어들면서 연말에는 재고가 줄어들었다는 이슈로 반도체 기업들이 한번 움직일 수 있는 이슈가 됩니다. 이미 바닥에서 움직이기 시작하고 있습니다. 앞으로 4차산업 혁명으로 인해 로봇,AI,UAM,가상현실,증강현실 등등 새로운 기술은 미세공정 반도체가 필수로 들어갑니다. 즉, 반도체 업황은 향후 5~10년은 굶어 죽는 산업은 당장 아니라 생각합니다. 지금 바닥이 기회라 생각합니다.
앞으로 반도체는 수율이 정말 중요합니다.
수율이란?
투입 수에 대한 완성된 양품의 비율. 양품률이라고도 하며, 불량률의 반대어 입니다.
수율은 특히 반도체의 생산성, 수익성 및 업체의 성과 면에서 매우 중요합니다. 자동차 등 기계는 일부분에서 문제가 발견되면 그 부분만 교체하거나 교정하면 되지만 반도체의 수율은 흔히 제조 순서에 따라 웨이퍼 가공(fabrication) 수율, 조립(assembly) 수율 등 4종의 수율을 합친 누적 수율로 판단합니다.
수율 향상이 결국 미래 반도체 전쟁을 이기는데 있어서 핵심 기술이라 생각합니다. 수율이 좋아야 그만큼 마진도 많이 발생합니다. 오늘은 그래서 반도체 수율과 관련 있는 기업들을 준비했습니다.
반도체 수율 향상 관련주
1)오로스테크놀로지(322210)
노광 공정 시 불량 발생 빈도를 낮추는 데 기여합니다. 반도체 미세화 진행으로 정교한 패터닝 또는 불량 검출이 더욱 중시되면서 해결사 역할을 담당하는 장비입니다.
2)저스템(417840)
‘질소순환기’ 주력 질소순환기는 웨이퍼 이송 용기에 질소를 주입해 표면 습도를 5% 이하로 떨어뜨리는 솔루션입니다. 풉(FOUP) 내부 환경을 제어해 웨이퍼 품질을 높여 수율을 향상시키는데 도움을 줄 수 있습니다.
3)기가비스(420770)
‘초점 변화 기반 3차원 측정기에서 최적의 스캔 범위 자동 설정’에 대한 특허를 취득 기가비스의 핵심인 AOR 설비에 장착해 불량 수리 후 데미지를 3차원으로 분석하는 데 사용할 수 있는 특허입니다. 향후 AOI 및 VRS에도 3차원 측정기 탑재가 가능하여 기술의 확장성이 큽니다. AOR은 불량회로가 있는 기판을 폐기하지 않고 양품으로 활용할 수 있어 제품 수율을 획기적으로 향상시킬 수 있는 설비로 AOR은 기술 고도화가 매우 어려운 설비로 세계적으로 기가비스를 포함해 두 회사만 해당 설비를 제작할 수 있습니다.
4)예스티(122640)
고압 어닐링 장비 개발 반도체 구조 결함 개선용 중수소 고압 어닐링 장비 개발을 추진하며 트랜지스터의 계면특성을 개선하는 장비입니다.
5)HPSP(403870)
증착 공정 후에 추가적으로 사용되는 고압 수소 장비를 공급 고농도, 고압의 수소가 웨이퍼 표면에서 특정한 박막의 경계면에서 결함을 줄여 수율을 개선하는 데 기여합니다.
6)넥스틴(348210)
회로의 불량 검사를 통해 수율 개선에 기여 회로의 불량으로 형성된 패턴 결함(Pattern Defect)과 이물(Particle) 등 을 검출하는 검사(Inspection) 장비를 공급합니다. 주요 경쟁사는 미국의 KLA입니다.
7)와이씨켐(112290)
ARF 현상액, 포로레지스트 RINSE 완전독점(국내기업) EUV공정용 용액과 현상액 개발 습식식각용 식각액, CMP슬러리 소재등 공급 삼성의 무기물 PR 개발 관련주로 편입되어 있습니다.
8)피에스케이(319660)
베벨 에치(Bevel Etch)는 반도체 웨이퍼(기판) 둥근 가장자리 부분을 화학 약품 등으로 남기고 나머지는 제거하는 장비 웨이퍼 가장자리는 물리적·화학적 제어가 어려워 반도체 수율(결함이 없는 합격품 비율)에 영향을 미치는데 이 장비가 반도체 수율 개선에 도움을 줍니다.
9)레이저쎌(412350)
레이저리플로우 장비로 수율 개선 세계 최초이자 유일하게 면-레이저(Area Laser) 광학 기술을 개발 보유하고 있습니다.
10)비씨앤씨(146320)
포커스링은 반도체 식각공정에서 수율을 결정하는 중요한 부품 천연쿼츠의 수명문제 해결하고 반도체 수율향상에 도움을 줍니다.반도체용 합성쿼츠를 생산합니다.
11)위드텍(348350)
분자오염 모니터링, 은 클린룸에 사용 반도체 초미세화 될수록 분자모니터링 필요성이 증가합니다.반도체 모든공정에 사용됩니다.
12) 와이아이케이(232140)
삼성이 지분 보유/웨이퍼 위에 생성된 칩의 불량여부 판별 D램, 낸드 국내 1위이며 삼성에 60%비중을 차지하고 있습니다. 메모리반도체 장비 구동을 위한 자체 ASIC칩을 개발했습니다.
13)프로텍(053610)
반도체 장비ㆍ후공정에 사용되는 디스펜서 생산
AI검사 장비 업체
1)HB테크놀로지(078150)
·HB테크놀러지는 AI 딥러닝 기술을 자사 AOI장비에 적용
2)펨트론(168360)
·3D검사 핵심기술을 보유하고 있으며 반도체, 2차전지에 사용 ·SMT검사장비로 납포상태, 부품 실장상태 검사 ·반도체 소잉검사, 와이어본딩, 패키징 검사 ·3D BUMP검사 ·FC-BGA 칩 검사 ·2차전지 리드탭 검사장비
3)인텍플러스(064290)
·차세대 패키징 EMIB(임베디드 멀티 다이 브릿지)독점 공급 ·하나의 장비로 동일한 검사대상을 2D,,3D 동시검사 ·2차전지 검사장비 LG에 공급 ·FC-BGA 수혜
4)고영(098460)
·표면 실장기술 ·세계최고 수준 SMT, 공정용 3D검사장비 ·3D납도포 검사장비 세계 1위 ·웨이퍼레벨배키징, TSV공정에 사용증가
5)자비스(254120)
·엑스스캔 9860S는 AI 소프트웨어가 없는 장비보다 검사 속도가 3배 정도 빠름