하나마이크론 (067310) HBM3E 샘플 공급 예정 세상을 바꿀 새로운 반도체 , 반도체 겨울이 끝나간다!
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하나마이크론, 주가 강세…긍정적인 AI 칩 전망에 들썩
하나마이크론 주가가 최근 강세를 나타내고 있습니다. 한국거래소에 따르면, 해당 주가는 전 거래일 대비 9.9% 상승한 2만7750원에 거래되었습니다. 이러한 상승세는 AMD가 내년 AI 칩 부문에서의 매출 전망을 긍정적으로 발표하면서 반도체 업계 전반에 긍정적인 영향을 미친 것으로 보입니다.
AMD는 PC 프로세서 시장에서 인텔과 경쟁하고 있으며, 현재 엔비디아가 장악하고 있는 생성형 인공지능 모델을 위한 고급 그래픽처리장치(GPU) 제조 분야에서도 활약하고 있습니다. AMD의 3분기 매출과 순이익은 시장의 예상치를 상회했지만, 4분기 매출 전망이 월가의 기대치에 못 미쳐 장외 거래에서 주가가 일시적으로 4% 이상 떨어지기도 했습니다.
AMD는 4분기 매출을 58억 달러에서 64억 달러 사이로 예상하고 있는데, 이는 시장 예상치인 64억 달러보다 낮은 수치입니다. 그럼에도 불구하고, 리사 수 CEO는 4분기 GPU 매출을 약 4억 달러로 보고 있으며, 내년에는 20억 달러를 넘어설 것이라고 전망하며 시장의 관심을 모았습니다.
AMD는 AI 칩인 MI300A와 MI300X의 출시를 앞두고 있으며, 이 제품들이 대량 생산을 위한 궤도에 올랐다고 발표했습니다. 뱅크오브아메리카는 이 칩들이 4분기에 4억 달러, 내년에는 20억 달러 이상의 매출을 달성할 것으로 예상하고 있습니다.
미국 금융서비스 회사 레이먼드 제임스는 AMD의 목표 주가를 낮췄지만, AI 사업의 잠재력을 감안하여 ‘강력 매수’ 의견을 유지했습니다. 레이먼드 제임스는 AMD가 AI/ML 시장에서 장기적으로 큰 성장 가능성을 가지고 있으며, 향후 AI 가속기 시장에서 상당한 점유율을 확보할 수 있을 것으로 전망하고 있습니다.
삼성전자 훈풍?…하나마이크론 등 시스템반도체주 ‘장중 급등’
하나마이크론, 주가 급등…디램 호조에 OSAT사업 부각
하나마이크론 기업정보
1.반도체 산업
반도체 산업은 현대 첨단 산업의 필수 요소로 자리 잡고 있으며, 정보통신산업, 전기·전자산업, 자동차산업, 항공우주산업, 바이오산업 등 다양한 분야에 깊숙이 통합되어 있습니다. 반도체는 고도의 기술과 연구개발이 요구되는 산업으로서 전후방 연계 효과가 크고, 국가 경제에서의 중추적 역할을 수행하며 경쟁력을 높이는 동력원입니다.
반도체산업은 반도체 소자 제조, 장비 및 원·부자재 제조를 포함하며, 설계에서부터 웨이퍼 가공, 조립, 테스트에 이르기까지 다양한 사업 부문으로 나누어져 있습니다. 반도체 패키징 기술은 칩을 외부 환경으로부터 보호하고 다른 회로 부품이나 인쇄회로기판과 전기적으로 연결하는 중요한 역할을 합니다. 고성능화, 소형화의 추세에 따라 CSP, MCP, SiP 같은 초소형 및 복합 패키지 기술이 발전하고 있습니다.
반도체 산업은 높은 설비 투자와 R&D 비용이 요구되는 타이밍 산업이며, 반도체 싸이클 관리가 중요한 역할을 합니다. 또한, 반도체 산업은 분업화가 진행되어 설계전문(Fabless), 파운드리 전문, 패키징 전담 기업 등으로 전문화되고 있습니다. 이러한 패키징 산업은 대규모 종합반도체회사, 설계전문회사, 파운드리 전문회사와의 네트워킹을 통해 원가, 납기, 품질 면에서 경쟁력을 갖추어야 합니다.
반도체 패키징 산업은 칩을 외부 환경으로부터 보호하고 기능적 연결을 수행하기 위한 표준화된 패키지 외형을 제공하며, 고가의 시설과 기술 및 엄격한 품질 관리가 필요합니다. 안정적인 인력 수급과 숙련된 노동력이 요구되며, 장치산업의 특성상 높은 투자와 고정비가 필요로 합니다. ‘규모의 경제’가 중요하며, 생산 규모 확대와 설비의 가동율 증대, 차별화된 생산 인프라를 갖추어야 가격 경쟁력을 유지할 수 있습니다.
국내 반도체 산업은 1980년대 이후 급속한 발전을 이루며 국가 총수출의 중요한 부분을 차지하고 있고, 반도체 시장은 계속 성장할 전망입니다. 패키징 산업은 이러한 반도체 산업의 성장과 함께 그 중요성을 더욱 높여가고 있습니다.
2.하나마이크론
하나마이크론은 반도체 산업의 후반부인 반도체 조립 및 테스트 분야에 집중하며 업계 선두의 기술을 보유한 전문 엔지니어들로 구성된 회사입니다. 이 회사는 컴퓨터, 정보통신기기, 산업용 기기, 가전제품 등에 사용되는 반도체 IC를 특정 기판에 접합시켜 제품화하는 패키징 사업을 주력으로 하고 있습니다. 이 분야에서는 각기 다른 패키지의 제조 설비 및 공정, 고객의 요구에 빠르게 대응할 수 있는 납기 대응 능력, 엄격한 품질 관리 능력, 그리고 원가 경쟁력이 중요합니다.
하나마이크론은 최고의 품질과 원가 경쟁력을 앞세워 삼성전자와 SK하이닉스 등 대형 반도체 회사들로부터 지속적으로 주문을 받고 있으며, 이는 앞으로도 계속될 것으로 예상하고 있습니다. 회사는 삼성전자와 SK하이닉스를 안정적인 주요 고객으로 확보하고, 동시에 파운드리 및 팹리스 업체로 고객층을 확대해 수익성과 시장 점유율을 높여가고 있습니다.
국내외 주요 패키징 업체들과의 경쟁에서 하나마이크론의 정확한 시장 점유율은 알려지지 않았으나, 국내 주요 패키징 업체들 간의 연간 매출액을 바탕으로 한 추정치는 이들이 유사한 수준의 시장 점유율을 유지하고 있는 것으로 보입니다.
하나마이크론 주 사업으로는 하나마이크론은 반도체의 핵심 제조공정인 에칭(식각) 공정에 사용되는 Silicon 소재의 Electrode, Ring 등 소모성 구조기능성 부품의 제조를 주력 사업으로 영위하고 있습니다. 제4차 산업혁명과 IT 산업의 성장에 힘입어 반도체 산업은 고집적화와 Wafer의 대구경화가 점차 중요해지고 있으며, 이에 따라 하나마이크론의 대구경 단결정 Silicon Ingot 성장 기술과 정밀 부품 가공 기술의 중요성이 더욱 부각되고 있습니다. Silicon과의 친화성을 높이기 위한 반도체 제조 관련 Silicon 부품의 수요도 지속적으로 증가하고 있으며, 이러한 기술력과 품질수준은 Tokyo Electron, 세메스, 삼성전자 등 글로벌 주요 기업들을 고객으로 확보하며 이미 검증받았습니다.
반도체 재료 사업부문은 Silicon을 기반으로 한 고기능성 및 고부가가치 소재를 주로 다루고 있습니다. 반도체 공정의 미세화, 기술 전환, 3D 적층화 등의 변화에 따라 부품의 공급량은 지속해서 증가할 것으로 보입니다. FAB의 가동률은 부품 수요에 큰 영향을 주며, FAB의 가동률이 높을수록 부품 사용 빈도는 증가합니다. 또한 FAB 투자 규모의 증가는 D램, NAND, 시스템 반도체 등 전자제품 수요와 밀접한 관련이 있습니다.
국제반도체장비재료협회(SEMI)의 전망에 따르면, 반도체 장비 시장은 2023년 일시적 감소 후 세계 각국의 투자 증가에 힘입어 성장세를 이어갈 것으로 보입니다. 이러한 시장의 성장은 반도체 장비 소모성 부품의 수요 증가와 규모 확대로 이어질 것입니다.
하나마이크론이 제조하는 제품은 에칭공정의 핵심 부품으로, 반도체 칩 생산의 수율과 성능을 결정하는 Silicon 소재의 Electrode와 Ring입니다. Electrode는 Plasma Etching 공정에서 Gas를 균일하게 분배하고 Plasma를 생성하여 Wafer에 미세선을 식각하는 역할을 하고, Ring은 생성된 Plasma가 Wafer에 균일하게 분포되도록 돕고 ESC(정전척)를 보호하는 역할을 합니다. 이러한 부품들은 소모성 부품으로서 공정기술의 미세화에 따른 중요성이 증대하고 있습니다. 하나마이크론은 잉곳 생산부터 부품 가공, 세정에 이르는 일관생산공정 프로세스를 구축하여 고객의 요구를 만족시키는 경쟁력 있는 제품을 공급하고 있습니다.
하나마이크론의 경쟁우위는 최적의 잉곳 성장 기술력 확보, 일관생산 프로세스 구축, 정밀 부품가공 기술 확보, 글로벌 메이저 장비업체의 정품 공급 능력에 있습니다.
3.하나마이크론 투자 포인트
앞으로 반도체 산업은 4차산업(자율주행,로봇,AR,VR,XR,인공지능 등등)으로 인해 반도체 수요와 공급이 계속해서 증가하고 중요한 자리를 차지할 것으로 예상하며 하나마이크론 투자 포인트중 하나라 생각합니다. 또 다른 투자 포인트로는 신규사업인 실리콘카바이드 사업이라 생각합니다.
4.실리콘카바이드란?
전기차가 주행 외의 다양한 기능을 사용하게 됨에 따라 전력 사용량이 증가하고 있습니다. 예를 들어, 에어컨과 히터의 사용은 주행 거리를 상당히 단축시키는데, 테슬라의 경우 여름철 에어컨 사용 시 주행 거리가 17% 감소하고, 겨울철 히터 사용 시에는 최대 40%까지 줄어든다고 알려져 있습니다. 이러한 문제를 해결하기 위해 전기차 산업은 실리콘 카바이드 전력 반도체에 주목하고 있습니다.
실리콘 카바이드 전력 반도체는 높은 전압과 고온에서도 효율적으로 동작할 수 있는 성질을 가지고 있어 전기차의 전력 효율을 개선하는 데 크게 기여할 수 있습니다. 테슬라는 2018년 모델 3부터 이 기술을 도입했으며, 현재 전체 전기차의 3분의 1에 적용 중이며, 현대차도 내부적으로 이 기술을 적용하고 있습니다.
전기차의 핵심 부품 중 하나인 전력 반도체는 전력을 변환하고 전송하는 과정에서 손실을 줄이는 역할을 하며, 자동차의 PCU(전력 제어 유닛)의 핵심 요소로 작동합니다. 기존의 실리콘 기반 전력 반도체는 고온에서의 동작이 제한적이고 열전도율이 낮아 효율성이 떨어지는 문제가 있었습니다. 실리콘 카바이드는 이러한 문제를 해결해 줄 수 있는 소재로, 높은 온도에서도 견디며, 전력 소모가 적어 에너지 효율을 높일 수 있습니다.
뿐만 아니라 실리콘 카바이드를 사용하면 반도체를 훨씬 얇게 만들 수 있어 차량의 크기를 줄이면서도 성능은 향상시킬 수 있습니다. 이는 ‘경박단소'(輕薄短小)의 추세와도 일치하며, 자동차에 사용되는 반도체의 수가 증가함에 따라 효율적인 전력 관리가 중요해졌습니다. 실리콘 카바이드는 자동차 뿐만 아니라 다양한 산업 장비에도 적용될 수 있어, 극한의 환경에서도 사용될 수 있는 진보한 차세대 반도체 소재로 간주됩니다.
하나마이크론의 주요 종속회사인 하나머티리얼즈는 (하나마이크론이 45% 최대 지분 보유) 기존 실리콘부품 중심의 사업 구조에서 벗어나, 사업 및 제품 포트폴리오의 다각화를 모색하고 있습니다. 특히 파인세라믹부품사업, 즉 실리콘카바이드(SiC) 부품 사업을 적극 추진함으로써, 반도체 제조 공정의 변화에 유연하게 대응하고 사업 경쟁력을 강화하려는 전략을 세우고 있습니다. 이러한 움직임은 반도체 공정의 선폭 미세화가 진행되며 고밀도 플라즈마 환경이 도입되고, 고온 공정을 효과적으로 제어해야 하는 요구가 증가함에 따른 것입니다. 실리콘카바이드는 뛰어난 열 전도성과 화학적 안정성으로 인해 고온, 고전력 환경에서도 견딜 수 있는 소재로 주목받고 있으며, 하나머티리얼즈는 이 분야에서 새로운 성장 동력을 찾고자 하고 있습니다.
오늘 하루도 고생하셨습니다.
투자에 참고하시길 바랍니다 감사합니다!^^
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