삼성전자 지금 사 말아?
한국의 엔비디아가 될 수 있을까?
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“아직도 매수가 늦지 않았다!
14~16만원까지도 상승 여력이 있다!”
– 현 삼성전자 시가총액 487조
– 즉, 한참 주가가 저평가라는 부분
– (여기에 산업의 흐름이 바뀔 수 있거나 한다면 개인적으로 16배를 곱하기도 합니다.)
– 그 또한 39 * 16 = 624조
즉 아직 상승 여력이 한참 남았고,
제가 분석하기에는 “저평가!”다 판단됩니다
오늘은 많은 투자자 분들이 고생하신 삼성전자에 대한 이야기를 해볼까 합니다.
(반도체는 너무 공부할 내용이 많아 다음에 나눠서 자세하게 다뤄볼 생각입니다.)
삼성전자에 물리신 분들이 정말 많죠?
“주식에 이런 이야기가 있습니다.
많은 증권사 리포트가 나오고, 유튜브 컨텐츠에서 다루기 시작할 때!
고점이다.”
제가 삼성전자를 매수하던 당시가 20년도 급락에 4만원대에 추천을 드렸고
무려 100% 수익률을 달성하며 매도하였는데
주식을 하면서 가장 중요하게 생각해야 하는 부분은
“언제사고 언제 파는가?”
제가 경험해보니
많은 증권사 리포트 또는 유튜브 등 컨텐츠로 다루기 시작하는 시점이
대부분 고점이란 사실을 알게 되었습니다.
예시를 또 하나 들어보면, 2차전지 정말 뜨거운 감자였죠?
에코프로비엠을 1만원대 장기투자로 언급드렸고
배터리 아져씨 등등 여러 언론이나 증권사에서 다루기 시작한 30만원 50만원 구간에서
전량 매도 후 지금은 2차전지를 쳐다보지 않고 있습니다.
((2차전지에 대해서는 다음에 한번 다루기로 하고^^~~))
이 외에도 엔비디아 HBM 납품 테스트 이슈도 있고….
정확한 분석을 위해서,삼성전자가 어떤 사업을 하고 있는지 분석해보고
앞으로 어떻게 공략하면 크게 수익을 낼 수 있는지도 한번 알아보겠습니다.
삼성전자 사업부문
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DX > 모바일 사업 부문
최근 저도 휴대폰을 바꿨는데,
영어를 못해도 외국인과 바로 통역 기능으로 의사 전달이 가능해진 부분은
정말 혁신적인 기술이라 보기 때문에
이런 부분에서도 우리가 투자 아이디어를 얻어 갈 수 있다 생각합니다.
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DS > 반도체 사업 부문
삼성전자는 고부가가치 제품인 HBM, DDR5, 서버 SSD 등을 중심으로 메모리 사업을 확장하고 있습니다. 특히 Generative AI 수요 증가에 대응하기 위해 HBM3E 8단 양산을 개시하고, 12단 제품도 곧 양산할 예정입니다. 서버 시장에서는 128GB DDR5 제품을 통해 리더십을 강화하고 있으며, NAND 분야에서도 64TB SSD 개발과 V9 양산을 통해 기술 리더십을 이어가고 있습니다.
반도체에 대한 개인적인 생각은..
AI시대에 정말 많은 반도체가 들어가는건 사실입니다.
엔비디아가 미국 시총 1위를 달성한것도모두 AI 반도체 (GPU,NPU)때문인데요.
사실상 전세계 AI반도체 시장은80%이상의 점유율로 엔비디아가 과점하고 있는 상황입니다.
삼성전자가 엔비디아에 공급을 못하고 있는 부분도 사실입니다.
HBM 반도체 세계시장 점유율을 보면
SK하이닉스 1위 삼성전자가 2위 입니다.
그럼 SK하이닉스에 투자해야 하는게 아닌가?
이 부분도 어느정도 정답이라 생각합니다. SK하이닉스도 물론 좋다 봅니다.
하지만 왜 삼성전자인가?
여기부터는 제 개인적인 생각입니다.
결국 엔비디아가 SK하이닉스에 대부분 HBM을 공급받고 있는 상황이지만
아! 혹시 모르시는 분들이 있을 수 있기에 작성하는데,
HBM은 AI 반도체를 만들기 위한 필수 부품이라 보시면 됩니다.
즉, 엔비디아도 HBM이 없다면 AI 반도체 제품을 만들지 못합니다.
다시 이어 간다면,
SK하이닉스가 혼자 엔비디아가 요구하는 물량을 충족하지 못할 수 있습니다.
그러니 엔비디아 입장에서 업계 2위인 삼성전자를 찾을 수 밖에 없습니다.
아직 삼성전자가 엔비디아가 요구하는 조건을 충족하지 못하고,테스트를 통과하지 못했다는 뉴스가 있지만
이 부분은 결국 시간이 해결해 줄 것이고 양사간 협상도 도달하게 될 것으로 생각합니다.
그럼 여러분이 가장 궁금한 부분!!
지금부터 정답을 논리적으로 말씀드려 봅니다.
저는 개인적으로 주가가 고평가인지 저평가인지 판단할 때
업황이 좋은 사업을 하고 있는 기업에는
영업이익 * 20배를 합니다. 즉, 영업이익 * 20 = 시가총액
자 그럼 본론으로 들어가서 삼성전자 영업이익을 같이 보면
삼성전자 작년 영업이익은 6조5천억 / 올해 영업이익 예상치는 39조
즉, 39조*20 = 780조
현 삼성전자 시가총액 487조 즉, 한참 주가가 저평가라는 부분
(여기에 산업의 흐름이 중간중간 바뀔 수 있거나 한다면,개인적으로 16배를 곱하기도 합니다.)
그 또한 39 * 16 = 624조
즉 아직 상승 여력이 한참 남았고, 제가 분석하기에는 저평가다 판단됩니다.
아직도 매수가 늦지 않았다 적어도! 14~16만원까지
상승 가능 여력이 있다!
개인적으로 삼성전자를 매수한다면
96000원 아래로 적금처럼 매달 또는 매일 얼마씩 정해
모아보시는게 어떨까 생각합니다.
절대 단기적으로 보지 마시고 길게 보고
적금식 투자를 해보시길 바랍니다.
단, 그럴 확률은 적겠지만 7만원 이탈은 손절선을 잡고 보셔야 합니다. 중요 지지선 입니다.
읽어주셔서 감사합니다.모두 성공투자 하시는데 도움 되시길 바랍니다.감사합니다!
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