HBM 다음 시대 CXL 25년은 이것의 시대?
2024년 상반기 시장에서 뜨거웠던 산업이 있었습니다. HBM이 떠오르기 시작하며 CXL 관련 기업들도 함께 올랐죠 그 주인공은 바로 엑시콘,네오셈 등 CXL 관련 기업들 입니다.
최근 CXL 관련 기사 내용들을 살펴보면 2024년 12월 발표된 CXL 3.2 버전에서는 메모리 계층화를 위한 CHMU 도입, 보안 프로토콜 강화, 펌웨어 온라인 업데이트 기능이 추가되어 한층 진화된 모습을 보여주었습니다.
2025년 1월에는 삼성전자가 세계 최초로 CXL 2.0 기반 128GB DRAM을 개발하여 초당 35GB 대역폭을 지원하게 되었으며, Intel과의 협력을 통해 생태계 확대를 진행하고 있습니다. SK하이닉스 역시 CXL 기반 DDR5 메모리 모듈을 개발 중에있으며, 이를 통해 시스템 대역폭을 82% 확장하고 AI 처리 성능을 31% 향상시킬 수 있게 되었습니다. 또한 소프트웨어 개발 키트(HSMDK)를 제공하여 기술 활용도를 높이고 있습니다. 시장 전망을 보면 연평균 성장률 30% 이상이 예상되며, 특히 AI와 머신러닝 워크로드 최적화에 필수적인 기술로 자리매김하고 있습니다.
대규모 언어 모델(LLM)
처리에도 핵심적인 역할을 할 것으로 기대됩니다. 투자 관점에서는 삼성전자, SK하이닉스와 같은 주요 기업들뿐만 아니라 엑시콘, 네오셈과 같은 관련 장비 제조업체들도 주목할 필요가 있습니다. 앞으로 반도체 3대장은 HBM,CXL,PIM 이라 생각합니다. 오늘은 CXL이 무엇인지 그리고 앞으로 전망과 종목에 대해서 공부해 봅니다.
CXL의 기본 개념
CPU와 메모리, 가속기 간의 초고속 상호 연결을 위한 개방형 표준 기술 PCIe(PCI Express)를 기반으로 한 차세대 연결 프로토콜 메모리 일관성, 리소스 공유, 낮은 지연시간이 특징 쉽게 설명하면
📱 스마트폰으로 비유하면
기존 방식: 각자 다른 메모리 카드를 쓰는 것
CXL 방식: 하나의 큰 메모리 카드를 여러 앱이 함께 쓰는 것
🏢 회사 사무실로 비유하면
기존 방식: 각 부서가 자기만의 회의실을 가짐
CXL 방식: 큰 회의실을 모든 부서가 필요할 때 효율적으로 나눠 쓰는 것
이런 방식이라 이해하면 됩니다.
CXL 그럼 시장 성장력은 어떠한가?
현재 초기 도입 단계에 있지만, 2025년 이후 본격적인 상용화와 시장 성장이 예상됩니다.
1. 시장 성장 전망
시장 규모
2022년 약 170만 달러 규모였던 CXL 시장은 2028년까지 158억 달러(약 22조 원)로 성장할 것으로 예상됩니다. DRAM 기반 CXL 메모리는 같은 기간 동안 약 15억 달러에서 125억 달러로 급성장할 전망입니다.
연평균 성장률(CAGR): 약 30% 이상으로 추정되며, 특히 데이터센터와 AI 관련 워크로드에서 높은 수요가 예상됩니다.
2. 기술적 이점
메모리 확장 및 풀링(memory pooling)
CXL은 CPU, GPU, DPU 등 다양한 가속기와 메모리 디바이스 간의 자원공유를 가능하게 하며, 서버 메모리 사용 효율성을 극대화합니다. 예를 들어, 데이터센터 내 여러 서버가 CXL 메모리 풀을 공유해 물리적 메모리 확장 없이 비용 절감과 성능 향상을 실현할 수 있습니다.
AI 및 HPC 워크로드 최적화
AI 모델 학습과 추론에서 대규모 데이터를 처리하기 위해 필요한 메모리 대역폭과 용량을 제공하며, 특히 **대규모 언어 모델(LLM)**과 같은 AI 응용 프로그램에 적합합니다.
비용 절감
CXL 기반 메모리 풀링은 데이터센터의 총소유비용(TCO)을 약 4~5% 절감하고, 메모리 요구량을 약 9~10% 줄일 수 있습니다.
3. 주요 응용 분야
데이터센터
클라우드 서비스 제공업체(CSP)와 하이퍼스케일러들이 CXL 기술을 활용해 메모리 확장과 자원 활용 최적화를 진행하고 있습니다. Microsoft, Google, AWS 등은 이미 CXL 기반 메모리 풀링 기술을 테스트 중입니다.
AI/ML(인공지능 및 머신러닝)
AI 데이터센터는 HBM(고대역폭 메모리)과 함께 CXL 메모리를 활용해 비용 효율성을 높이고 성능을 강화할 것으로 보입니다.
클라우드 및 엣지 컴퓨팅
서버 분해(disaggregation)와 조합(composability)을 통해 유연한 자원 배분이 가능하며, 클라우드 환경에서 중요한 역할을 할 것입니다.
4. 주요 기업 및 산업 동향
주요 플레이어
Astera Labs, Montage Technology, Microchip 등이 CXL 컨트롤러와 스위치 개발을 주도하고 있습니다. 삼성전자와 SK하이닉스는 CXL 기반 DRAM과 차세대 제품 개발에 집중하며 시장 선점을 노리고 있습니다.
기술 발전
현재 대부분의 솔루션은 CXL 1.1 또는 CXL 2.0 표준에 기반하며, 대규모 상용화는 2025년부터 시작될 예정입니다. CXL 3.0은 완전한 서버 분해와 메모리 풀링 지원을 목표로 하며, 2026년 이후 본격적으로 도입될 전망입니다.
5. 도전 과제
소프트웨어 생태계 부족
CXL 기술의 잠재력을 완전히 실현하려면 소프트웨어 최적화와 에코시스템 정비가 필요합니다.
초기 비용 부담
초기 도입 비용이 높아 중소형 데이터센터에서는 채택이 지연될 가능성이 있습니다.
기술 표준화 및 호환성 문제
다양한 하드웨어 및 소프트웨어 간의 호환성과 표준화가 필요하며, 이는초기 도입 속도를 제한할 수 있습니다.
6. 결론 및 전망
CXL은 데이터센터와 AI 중심의 컴퓨팅 환경에서 필수적인 기술로 자리 잡고 있으며, 향후 몇 년간 폭발적인 성장이 예상됩니다. 특히 클라우드 서비스 제공업체와 AI 데이터센터의 채택이 확대되면서 시장 규모가 빠르게 증가할 것입니다. 다만 초기 비용 부담과 소프트웨어 생태계 구축 등의 과제를 해결해야 하며, 삼성전자와 SK하이닉스 같은 주요 기업들의 기술 혁신과 투자도 중요한 역할을 할 것입니다. 결과적으로 CXL은 차세대 데이터 컴퓨팅 인프라의 핵심 요소로 자리 잡을 가능성이 매우 높습니다.
결론적으로 정리해보면….
투자포인트!
첫째, 폭발적인 시장 성장 잠재력입니다. CXL 시장은 2022년 170만 달러에서 2028년 158억 달러로 급성장할 것으로 전망되며, 연평균 성장률은 30%를 상회할 것으로 예상됩니다. 특히 AI와 데이터센터 분야의 수요 증가가 이러한 성장을 견인할 것으로 보입니다.
둘째, 비용 절감 효과와 운영 효율성 향상입니다. CXL 기술은 데이터센터의 총소유비용을 4-5% 절감하고 메모리 요구량을 9-10% 감소시킬 수 있습니다. 이는 기업들의 도입 동기를 높이는 중요한 요인이 될 것입니다. 특히 메모리 풀링 기술을 통해 자원 활용도를 극대화할 수 있어, 대규모 데이터센터 운영 기업들의 관심이 높습니다.
셋째, 글로벌 대기업들의 적극적인 참여입니다. Intel, AMD, NVIDIA와 같은 글로벌 반도체 기업들이 CXL 표준 개발을 주도하고 있으며, 삼성전자와 SK하이닉스도 관련 기술 개발에 박차를 가하고 있습니다. 또한 Microsoft, Google, AWS 등 주요 클라우드 서비스 제공업체들이 CXL 기술 도입을 적극 검토하고 있어, 시장 확대가 가속화될 것으로 예상됩니다.
앞으로 미래를 생각한다면 CXL 관심있게 보는것도 하나의 전략이라 생각합니다. 왜? 지금은 주가가 많이 하락했으니까!
CXL 국내 및 해외 관련주
CXL(Compute Express Link)은 데이터센터, AI, 고성능 컴퓨팅(HPC) 등에서 중요한 차세대 인터페이스 기술로, 관련 기업들이 주목받고 있습니다. 아래는 국내와 해외의 주요 CXL 관련주를 정리한 내용입니다.
1. 국내 CXL 관련주
(1) 삼성전자 (KOSPI: 005930)
● 역할: 세계 최초로 CXL 기반 DRAM(128GB)을 개발했으며, 연내 양산 계획을 발표.
● 강점: 글로벌 메모리 시장 선두주자로, AI와 데이터센터 수요를 겨냥한 CXL 생태계 확장 주도.
(2) SK하이닉스 (KOSPI: 000660)
● 역할: CXL 기반 DDR5 메모리 모듈(CMM-DDR5)을 개발 중이며, 고객사 인증 절차 진행.
● 강점: HBM과 CXL 기술을 결합해 AI 및 HPC 워크로드 최적화.
(3) 티엘비 (KOSDAQ: 356860)
● 역할: 삼성전자와 SK하이닉스에 CXL용 PCB 모듈 샘플을 공급.
● 강점: DDR5 기반 고속 데이터 전송 기술 보유. AI 서버용 SSD기판 시장에서도 강세.
(4) 코리아써키트 (KOSPI: 007810)
● 역할: FC-BGA 기판 제조 및 CXL D램 패키징 기술 보유.
● 강점: 삼성전자와 SK하이닉스의 주요 협력사로, 고밀도 회로 설계 역량 보유.
(5) 네오셈 (KOSDAQ: 253590)
● 역할: SSD 및 메모리 테스트 장비 전문 기업으로, CXL D램 테스트 장비 개발.
● 강점: 글로벌 SSD 제조사와의 협력으로 시장 점유율 확대.
(6) 엑시콘 (KOSDAQ: 092870)
● 역할: 반도체 검사 장비 제조업체로, CXL 기반 테스트 시스템 개발중.
● 강점: 삼성전자와 협력하며 차세대 인터페이스 기반 검사 장비 개발.
(7) 오킨스전자 (KOSDAQ: 080580)
● 역할: DDR5 메모리 테스트용 인터페이스 기술 보유.
● 강점: 삼성전자와 SK하이닉스의 주요 고객사로, 반도체 검사용 소켓 공급.
2. 해외 CXL 관련주
(1) Intel (NASDAQ: INTC)
● 역할: CXL 컨소시엄 설립 주체로, 표준화 작업 주도.
● 강점: 차세대 CPU(Diamond Rapids)에 CXL 3.0 지원 예정.
(2) AMD (NASDAQ: AMD)
● 역할: CPU와 GPU에서 CXL 지원 확대.
● 강점: 데이터센터 및 AI 가속기 시장에서 경쟁력 강화.
(3) NVIDIA (NASDAQ: NVDA)
● 역할: AI 가속기와 GPU에서 CXL 기술 활용.
● 강점: HBM과 결합해 AI 모델 학습 및 추론 성능 최적화.
(4) Broadcom (NASDAQ: AVGO)
● 역할: 네트워킹 및 스토리지 솔루션에서 CXL 호환 제품 제공.
● 강점: 데이터센터용 고속 연결 및 성능 향상 기술 보유.
(5) Marvell Technology (NASDAQ: MRVL)
● 역할: 데이터 인프라 반도체 솔루션 제공.
● 강점: 네트워킹 및 스토리지 제품군에 CXL 호환 기술 적용.
(6) Synopsys (NASDAQ: SNPS)
● 역할: CXL Controller IP 시장 점유율 90% 이상 차지.
● 강점: 메모리 인터커넥트 기술에서 독보적 위치.
(7) Micron Technology (NASDAQ: MU)
● 역할: DRAM 및 NAND 플래시 메모리 제조업체로, CXL 메모리
개발 중.
● 강점: 데이터센터와 클라우드 시장에서 강력한 입지.
(8) Arm Holdings (NASDAQ: ARM)
● 역할: 에너지 효율적인 프로세서 아키텍처 개발.
● 강점: 데이터센터용 프로세서에 CXL 호환 아키텍처 적용.
3. 투자 전략 및 전망
1.국내 기업의 강점
● 삼성전자와 SK하이닉스는 글로벌 메모리 시장을 선도하며, 국내 중소기업들은 PCB, 테스트 장비 등 부품 공급망에서 중요한 역할을 하고 있습니다.
● 티엘비, 네오셈, 엑시콘 등은 삼성전자 및 SK하이닉스와의 협력을 통해 성장 가능성이 높습니다.
2.해외 기업의 성장성
● Intel과 AMD는 CPU 및 가속기에서의 CXL 지원 확대를 통해 데이터센터 시장에서 입지를 강화하고 있습니다.
● NVIDIA와 Broadcom은 AI와 네트워킹 솔루션에 강점을 가지고 있어 장기적인 성장 가능성이 큽니다.
3.CXL 도입 가속화
● AI와 클라우드 컴퓨팅 수요 증가로 인해 데이터센터에서의 CXL 채택이 가속화되고 있습니다. 이는 관련 기업들의 매출 성장으로 이어질 가능성이 높습니다.
결론
CXL은 차세대 데이터센터와 AI 환경에서 필수적인 기술로 자리 잡고 있으며, 국내외 주요 기업들이 이를 적극적으로 상용화하고 있습니다. 삼성전자, SK하이닉스 같은 대형 기업뿐만 아니라 티엘비, 네오셈 등 중소형 기업들도 관련 생태계에서 중요한 역할을 하고 있어 투자 매력이 높습니다. 해외에서는 Intel, NVIDIA, AMD 같은 글로벌 리더들이 장기적인 성장 가능성을 보여주고 있습니다.
관련주는 유튜브 프리미엄 회원채널에 올렸으니 참고하시길 바랍니다
유튜브에 더 많은 영상과 정보가 있습니다 : https://www.youtube.com/@9_1ts
블로그 주소 : https://mandring.co.kr/
투자의 성공은 깊이 있는 분석과 전문적인 인사이트에서 시작됩니다.
📊초보자부터 전문 투자자까지, 각자의 수준에 맞는 ✔️맞춤형 학습이
가능합니다.
📊기초부터 실전까지, 체계적인 투자 교육을 통해 투자 실력 향상을
돕겠습니다.
프리미엄 멤버십 가입을 통해 더 깊이 있는 투자 인사이트를 경험해
보세요.
여러분의 투자 성공을 위한 든든한 파트너가 되겠습니다.
📈프리미엄 회원이 되시면
📌매주 2-3개의 엄선된 종목에 대해 심층적인 기업 분석과 투자 전략을
제공해 드립니다.
– 종목별 상세 재무분석과 밸류에이션
– 투자 포인트와 리스크 요인 분석
– 적정 매수 구간과 투자 타이밍
– 실전 매매 전략과 포트폴리오 구성 방법
➡️모든 내용은 디지털 북 형태로 다운로드 가능 합니다